法律专家、金杜律师事务所跨境监管业务合伙人郭欢在演讲

今年6月美国商务部以“涉嫌侵犯新疆少数民族人权”为由，将新疆有关光伏企业列入“实体清单”后，日前美国又发布了新版的《新疆供应链商业咨询公告》，呼吁紧急关注美国企业面临的供应链风险，并要求与从事强迫劳动和涉疆侵犯人权实体有接触的企业和个人严肃考虑投资和采购行动。
走出去智库（CGGT）特约法律专家、金杜律师事务所跨境监管业务合伙人郭欢在7月15日《拜登政府对华半导体、光伏政策分析推演和法律合规应对》研讨会上的主旨演讲中指出，光伏行业的产业链环环相扣，部分上下游企业之间通过相互持股或达成合同形成联动关系，合力形成了一条完整且稳定的产业链。在美国计划针对光伏全产业链进行宽泛打击的情况下，如其选择产业链上任一环节作为打击突破口，则产业链上各环节的企业可能会被美国列入实体清单等相关限制类清单，从而导致被列入清单企业在采购受控物项时可能面临供应链突然发生“休克性”中断的风险。

中国光伏企业面临哪些潜在风险？如何应对？今天，走出去智库（CGGT）刊发郭欢律师演讲的主要内容，供关注光伏产业链安全的读者参考。

要 点

1、2021年6月24日BIS以“强迫劳动”为由，将4家中国光伏企业和新疆生产建设兵团列入实体清单，结合美国海关暂扣令以及美国劳工部将“多晶硅”列入“童工或强迫劳动生产的产品清单，由此展开了对中国光伏行业的打压组合拳。
2、光伏领域企业如果发生涉及美国出口管制或经济制裁违规问题，其高管人员也将可能面临被美国列入制裁清单或者被追究民事、甚至是刑事责任的法律风险，还可能引发出境活动的人身限制类风险。

3、美国政策体系庞杂，且变化周期短、受国际政治经济局势波动影响大，建议中国企业提前委托专业团队、对行业信息、智库研究信息、美国政策动向等进行持续完善的搜集追踪和整理预警。

正 文

美国对华光伏领域政策与中企面临的风险

“去碳化”与着力发展“可再生能源”俨然成为全球产业发展趋势的大背景，美国总统拜登力推2.3万亿的基建和能源计划，中国也将碳中和与能源转型提升到国家高度。中国作为光伏组件生产大国，具备光伏产业硅料、硅片、电池片、组件全产业链制造绝对性规模优势。

（一） 美国政策分析：特朗普时期到拜登时期

特朗普执政期间，美国的联邦能源管理委员会着力于发展传统能源行业，拜登总统在其上任第一天即宣布美国重回《巴黎协定》。

2020年12月，美国太阳能产业协会（SEIA）呼吁在新疆地区经营的企业转移并重新调整供应链。

2021年1月起，《纽约时报》、《华盛顿邮报》等西方主流媒体开始引导中国光伏领域企业“强迫劳动 ”的舆论风向。

2021年6月24日BIS以“强迫劳动”为由，将4家中国光伏企业和新疆生产建设兵团列入实体清单，结合美国海关暂扣令以及美国劳工部将“多晶硅”列入“童工或强迫劳动生产的产品清单，由此展开了对中国光伏行业的打压组合拳。

（二） 光伏行业潜在风险点梳理

1.因产业链而引发的美国制裁与管制的风险

光伏行业的产业链环环相扣，部分上下游企业之间通过相互持股或达成合同形成联动关系，合力形成了一条完整且稳定的产业链。在美国计划针对光伏全产业链进行宽泛打击的情况下，如其选择产业链上任一环节作为打击突破口，则产业链上各环节的企业可能会被美国列入实体清单等相关限制类清单，从而导致被列入清单企业在采购受控物项时可能面临供应链突然发生“休克性”中断的风险。其他上下游企业基于其自身内控体系或合规体系的严格要求，可能会采取暂缓交易或者停止交易等保守策略。

2.多部门及多国联动制裁

2020年7月1日，美国四部门联合发布《新疆供应链业务咨询报告》向外界释放隔断新疆供应链的信号。除此以外，联动效应还涉及美国与包括欧盟、英国及加拿大在内的其他主体。

3.征信风险

光伏领域企业一旦存在被列入实体清单或SDN清单等限制类清单的情况，其在国际市场上的征信可能受到影响，其投资者的信心与公开市场征信评级均可能会受到影响，甚至还可能会间接影响相关企业业务发展及战略规划实施。

4.舆论风险

境外智库或咨询机构对相关企业的信息收集工作大多来源于网络等公开渠道，其中包括上市公司披露的企业年报、企业对外公开的宣传报道等，亦不排除境外相关智库或其他机构直接向中国光伏领域企业发送询问邮件或采访需求以获取信息的可能。在此特殊的新时期，如何在综合考虑相关法律法规、中外新闻媒体舆论因素的基础上合规且恰当地回应各种质疑、表明立场是企业面临的最大难点。

5.高管人员法律责任及出境人身限制类风险

光伏领域企业如果发生涉及美国出口管制或经济制裁违规问题，其高管人员也将可能面临被美国列入制裁清单或者被追究民事、甚至是刑事责任的法律风险，还可能引发出境活动的人身限制类风险。

美国高度关注领域所涉企业的应对之道

对中国光伏产业链上的各企业而言，大到如何梳理自身的产业链、调整上下游布局，小到如何限定企业内外部的信息披露范围以及上下游企业间如何对接等事项均需要谨慎处理，进而从全局把控企业所面临的合规风险并制订应对策略，实现企业的风险可控且利益最大化。

1.企业危机管理意识——谨慎且适当地对外发声、输出信息

针对境外媒体、智库专业机构的问询和采访，企业如选择不予置评甚至直接无视，不排除部分媒体会在后续报道中凭借臆测或片段证据无限放大或片面评价该企业的相关情况。若提供虚假信息等不当发声，相关文件日后可能成为上交美国政府部门和法庭的不利证据。从企业对外信息发布来看，需要从包括公司常规披露信息、公司对外宣传信息、境内外媒体采访以及适应国际信息环境等多个维度把关披露口径及措辞，在中美法律法规监管的“交叉红线”之下，正确适当地回应和答复。

2.企业信息安全的管理——境内外政策的搜集追踪、提前预警

美国政策体系庞杂，且变化周期短、受国际政治经济局势波动影响大，建议中国企业提前委托专业团队、对行业信息、智库研究信息、美国政策动向等进行持续完善的搜集追踪和整理预警。并据此及时灵活地调整经营发展战略，而不仅是被动应对。

3.企业内部信息保密体系建立——安全网络管理及保密体制

在防范外部技术侵入的同时，企业应当将各类业务场景与信息化手段相结合的方式，严防内部信息流出，通过各类业务场景与信息化手段相结合的方式，结合实际情况建立起信息安全保护体系。

4.出口管制合规体系建设——供应链安全保护

为应对美方的针对性打压及制裁，光伏领域企业应当结合自身业务模式、战略安排等实际情况尽早建立相应的合规体系，排查并管控从进口物项到产品出口的全流程风险，及时自查、疏通、清理上下游产业链，并细化各个业务环节的合规管理工作。从市场角度来看，拥有完善的合规体系是非常亮眼的加分项，其能帮助企业无论是在资本市场还是在国际舞台，均打好坚实的合规作业基础，树立良好的企业形象，提高对外征信评级。 

原标题：面对美国制裁，光伏企业如何避免产业链“休克性”中断的风险