1. 松下电池背景介绍，及圆柱电芯优劣势分析。
2. LG Energy Solution背景介绍，及软包电芯优劣势分析。
3. 宁德时代背景介绍，及方形电芯优劣势分析。
如今在电动化浪潮的席卷之下，动力电池江湖可谓是风起云涌，行业蓬勃、资本簇拥。从早些年的诸侯争霸，逐渐进入了三强逐鹿中原。2019年行业CR10达到了87%，CR5达到了75%；从SNE Research最新的数据来看，CR5的数据达到77.5%，集中度进一步提升，而其中Top3的数据达到了66%以上，中日韩各占一席。中国的宁德时代占据24.2%的市场份额，韩国的LG Energy Solution占据22.6%，日本的松下占据19.2%的份额。所以，动力电池的江湖，就是CATL、LG Energy Solution和松下三巨头的江湖。 三者无论在公司结构，技术路线，还是客户情况都不尽相同，松下深度绑定特斯拉，LG Energy Solution深度布局中国以外的新能源汽车市场，对于国内市场虎视眈眈；CATL则是虎踞中国市场，积极进攻海外市场。总的来说就是，松下背靠大树，LG Chem和CATL在国内与海外市场互为攻守。在技术路线上百家争鸣，我们这次主要的切入点则在电芯形状上，虽然同属锂离子电池体系，但差异却不小。
当前主流的电芯形状有圆柱、方形、软包三种，外观上它们的不同点只在于形状上，但同时，它们在技术开发和应用角度上也有着不同，恰好三条道路都杀出了王者，所谓“王不见王”。

松下——老道的技术工匠，近百年技术沉淀

松下自1923年进入电池领域，推出干电池、碱性电池、镍镉蓄电池等消费电池应用于日常家电，从干电池到动力电池，松下一直都是最早入局的玩家之一。在上世纪90年代，松下、三洋、索尼组成第一批电池三巨头，后来三洋因经营不善被松下收购，索尼因为笔记本电池爆炸一蹶不振，松下带着全日本的希望进入了动力电池时代，深度绑定特斯拉，圆柱NCA占据了其绝大部分产能，目前也有少部分的方形电池在与丰田合作。

圆柱电池的历史悠久，具备一致性，例如我们常见的14650、14500（5号电池）、18650、21700等型号（*是代表了圆柱形电池的尺寸标准，前两位数字指的是直径，第3、4位是高，0指的是圆柱）。特斯拉采用的松下电池是18650和21700两种，未来还将采用4680（一款腰更粗的电池）。

工艺方面，圆柱电池采取卷绕工艺，外壳采用钢壳或铝壳，具有生产工艺成熟、Pack成本低、成组灵活、高良品率和一致性等优点。但由于是小单体，成组需要大量的圆柱电池，空间利用率较低，例如：85D版Model S 电池包共有 16 个模组，每组有 444 节，约由 7104 节 18650 电芯组成，成本高且对于BMS的要求更高，这就像一个班级的学生越多，对于老师的精力考验就越大。并且，圆柱电芯的寿命较短，加之BMS的挑战和重量的劣势都将掣肘圆柱电池的发展。所以，在当下电池形状的竞争之中，圆柱处于劣势。

LG Chem—豪门富户，四代目决战电池江湖

LG Chem 成立于1947年，设有石油化学、电池、尖端素材和生命科学四大事业部。1995年开始锂电池研发，1999年量产消费类电池产品，2010年生产全球首批PHEV软包电芯，2011年生产BEV软包电芯。经过25年的发展，LG Chem以覆盖低压到高压的全系列产品，及10年的汽车电池供应商，在电池江山占据一席之地。LG集团以化学起家，LG Chem是其核心业务，当前集团已传至四代目，血统纯正，财大气粗，押宝动力电池，大力扩产，号称错过半导体的韩国不能再错过电动汽车，12月1日刚将电池事业部分拆——LG Energy Solution。

不过，资本市场上当红的LG Energy Solution最近有点烦恼，在不该红的地方红的发紫，现代Kona两年12连炸。10月12日，韩国交通部表示，现代汽车将在全球范围内召回多达77,000辆Kona EV，召回规模堪称电动汽车史上之最，其电芯就是LG Energy Solution提供的。韩国现代与韩国最大电池企业闹得这么僵，如今CATL也进入了现代的供应链，对于LG Energy Solution而言可谓是后院起火。11月13日，通用汽车宣布召回68,677辆Bolt电动车，这也是LG Energy Solution提供的电池，咋说呢，就当最近有点水逆吧。

LG Energy Solution在软包和圆柱方面皆有布局，其软包占比最大，也是软包之王。软包动力电池简单来说就是大号的手机电池，软包电芯的制作工艺繁杂，包括了堆叠、折叠、压层、切刻和抽气等步骤，拥有更加纤薄的体积，外壳采用的是铝塑膜材质，具有设计灵活，重量轻，能量密度高，内阻小等特点。所以，软包电池的理论能量密度要更高于方形电池和圆柱电池，但是，凡事最怕但是。

但是，随着电池技术和新能源汽车的发展，软包的劣势也逐步显露出来。与方壳电芯对比，软包在安全性，可靠性，寿命和成组效率上都存在一定的劣势。
安全方面，由于软包独特的铝塑膜包装，软包电芯无法保证内部发生热失控后爆破或者热传导方向，同时，铝塑膜无法分担外部挤压力，发生挤压时，容易造成内部卷芯变形而发生热失控。

就可靠性而言，软包电芯长期使用有漏液的风险。因为铝塑膜基本上由PET/AL/PP三层结构组成，AL层厚度只有40μm，很容易被金属小颗粒刺穿造成漏液问题；同时，软包封装融合的PP层一旦受到应力就会发生蠕变，长期使用后内部化学体系产气后很容易将分装区撑破。

在成组效率方面，软包电芯本身的刚性不足，需要添加更多的结构件，所以成组效率较方壳电芯较低。

LG Energy Solution从消费类电池直接切换到动力电池，有了路径依赖，所以押宝软包电池，但软包电池依然有较多问题需要解决。值得一提的是，LG Energy Solution给特斯拉供应的就不是看家本领的软包电池，而是21700的圆柱电池。LG作为韩国五大财阀之一，家底雄厚，不容小觑，在其大力推动下，软包电池依然在市场上保持着一定的竞争力。

宁德时代-低调王者梅开二度，制霸全球

宁德时代位于三线小城福建宁德，成立短短九年就已经蝉联四届全球动力电池销冠。（根据SNE Resaerch的数据，2020年CATL以全球24%的市场份额，拿下世界第一）

先说历史，宁德时代脱胎于ATL，ATL主营消费类锂电池就是手机、电脑等，合作品牌如Apple，Samsung，Vivo等。没看错，ATL在三星集团拥有电池巨头三星SDI这个电池巨头的情况下，依然夺下了三星高端手机的份额。可以说是一代版本一代神，消费电池版本是ATL，动力电池版本则是CATL，而打造这两个龙头企业的是同一拨人。

截至2021年1月4日，CATL已经是A股市值的Top 8了，总市值超9000亿，超越中国石油、中国石化，这可以看做是一种新旧能源更替的标志性事件。宁德时代的产品线涵盖方形、软包、圆柱，但方形电芯占其大部分出货占比，是其看家本领。

方形电池采用卷绕或叠片工艺，钢壳或铝壳作为壳体，具有散热性好，可靠性好，空间利用率高，结构紧凑不易受外力破坏等特点。车企可以根据车型需求而对方形电池尺寸进行定制化设计，同时带来的劣势是型号多，工艺难以统一；其更高的空间利用率对冷却系统布置的要求也更高，这都将进一步提升电池包的设计成本。但方壳可以做大模组，能使Pack成组电芯单体的数量降低，BMS的管理将更加的精准。打个比方，之前是大班教学，一个老师要面对60个学生。现在是小班教学，一个老师只需要面对15个学生，效率更高，也更精准。

宁德时代还推出了CTP高集成电池开发平台，越过模组，直接集成到电池包。相比传统的电池包，CTP电池包体积利用率提高15%-20%，电池包零部件减少40%，能量密度从180wh/kg 达到 260wh/kg。不止如此，宁德时代正在研发的CTC（Cell to Chassis）技术将进一步提升集成度，可理解为 CTP（Cell to Pack）的进一步延伸，CTC技术不仅会重新布置电池，还会将三电系统纳入，包括电机、电控、整车高压如DC/DC、OBC等。未来，CTC技术还将进一步通过智能化动力域控制器优化动力分配和降低能耗。 三种电池形状各有优劣，故在当前市场都有不同程度的应用，没有最好只有更好，与技术路线之争相似，电池的封装工艺也是也涉及到未来的话语权之争。2019年锂电池电芯使用量方形占84.5%，软包8.9%，圆柱6.6%。就当前使用量而言方形电芯占据规模优势。但当前新能源汽车占比只有5%左右，到2025年将达到20%，现在判定胜负还为时尚早，方形电芯手握几个赛点。 当前三强争霸中，松下战略保守，呈守势。松下的市占率较高的最主要原因是和特斯拉深度绑定，建立合资工厂，据传其与特斯拉在北美签了双排协议（在特斯拉在北美只能选择松下做电池供应商，同时松下在北美也只能给特斯拉供货）。 但目前，松下和特斯拉在合作上并不是太愉快，双方在电池成本、产量、生产时间和企业文化方面发生了矛盾，双方高管甚至在公开场合互相埋怨，像极了哀怨的新婚夫妇。松下恃宠而骄威胁说要退出超级工厂，马一龙则炮轰“松下消极怠工，影响我产能“。火星居民马一龙显然不愿意被松下卡着脖子，先后引进了LG Energy Solution和CATL来扩张自己的产能。

2020年之前特斯拉只用松下的圆柱电池，但是随后开始接受CATL的方形电池。（值得注意的是：特斯拉三大供应商中松下和LG Energy Solution用的都是圆柱电池，但最新引入的CATL采用的就是方形电池），表明特斯拉也在对于电芯的形状进行一些探索。
综上所述，电池将逐渐走向标准化，包括品质标准，形态标准等。依照现有的化学体系、技术发展、扩产计划、绑定客户情况分析，由于松下大公司、小部门，集团对于动力电池的重视程度不足（同样状况的还有三星SDI）导致松下的战略保守，扩产情况远低于CATL和LG Chem，若以当前形势判断未来将是CATL和LG Chem的双寡头格局。 未来5年整体形势将从三国混战变为CATL 和 LG Energy Solution双雄争霸，两家份额加总应当超过50%。除了技术、产能、客户之争，电池形状也将成为兵家必争之地。

原标题：中日韩动力电池三国杀