2020年与2019年浮法行业皆呈现极致的“V”型反转，即使淡季量价亦不淡，主要原因在于2019年始竣工需求已进入集中释放周期，供给端政策严禁新建产线、严肃产能置换，事实上浮法玻璃已然进入非产能扩张周期。

2020年与2019年浮法行业皆呈现极致的“V”型反转，即使淡季量价亦不淡，主要原因在于2019年始竣工需求已进入集中释放周期，供给端政策严禁新建产线、严肃产能置换，事实上浮法玻璃已然进入非产能扩张周期。

高窑龄产线成为“滚动调控阀”：测算2016年后浮法在产产能基本维持在9亿重箱上下，而当前时点，2013年前投产尚未冷修的高窑龄产线共79条总产能5.2万吨/天，约占当前在产产能的32%，远超26条有效冷修线(含指标出让及拍卖)的1.4万吨/天的产能。

2020年疫情之后，全球光伏装机需求复苏，双玻组件加速渗透，供给端却因疫情及工信部政策的限制(2020年1月光伏玻璃行业亦被认定成产能过剩行业)释放延迟，供不应求驱动下半年光伏玻璃价格持续抬升。

其中，主流3.2mm光伏玻璃从上半年低点的24元/平，涨至11月中旬的42-45元/平。2021年光伏玻璃将延续供不应求态势，或促使部分超白浮法产线转供光伏组件背板。根据行业协会数据，估算2021年或有9条浮法产线转产光伏级，总供应量将达5700t/d，有效缓解光伏玻璃供应压力，却反而放大了浮法玻璃供需矛盾：测算2021年建筑用浮法玻璃供给缺口约6400万重箱/年，约占2020年预计平板玻璃总产量的6.8%。

若2021年部分超白浮法实现转产光伏组件背板，建筑用浮法原片供给缺口将放大，进而持续推升浮法量价弹性，而转产的光伏组件背板亦将显着增厚龙头公司业绩。

附：未来至少要有10条浮法玻璃生产线线投入到光伏背板的供应上，浮法玻璃的价格会持续上涨，这是有依据的

今年光伏行业的爆发，着实让人意外，但也在可接受范围内。光伏产业是中国为数不多的不依赖国外技术的全产业链行业，而单晶硅成本的大幅降低，则突破了行业发展的瓶颈，给整个行业的爆发式增长带来了革命性的意义。

双玻光伏组件的大幅应用，改变了原来一片3.2mm光伏玻璃加衬板的模式，开启了用2片2mm超白压延玻璃，一片作为盖板、一片作为背板、中间加单晶硅片合成组件应用的新模式。现在最流行的是72块硅片组成的72型和由78块硅片组成的78型。其他规格的光伏组件产品可能都将慢慢被淘汰出市场。

正是因为原来由一片3.2mm的超白压延玻璃为盖板的光伏组件变为2片2mm超白压延玻璃加硅片的双玻组件，这种结构性变化使得原来供需还比较平衡的超白压延玻璃用量突然变得增大一倍，造成了现在超白光伏玻璃“一片难求”的局面。由此，原来24元/的光伏玻璃价格一路上涨，到现在50元/仍然拿不到货。组件厂面临被迫停产的局面。一方面，光伏组件生产线的停产，本身代价和损失就比较大，另一方面，面对国家五大电厂的供货合同，对于组件厂来讲如果今年不能按时交货的话，意味着违约责任和明年被踢出供应商队伍的风险。

光伏玻璃供需失衡的问题，备受原片短缺断供的煎熬和价格上涨的压力，一方面，阿斯特、东方日升、晶澳、晶科、隆基、天合六大组件厂联合唿吁放开光伏玻璃的产能限制。另一方面，很多财大气粗的投资机构因看好光伏玻璃的“暴利”动辄拿出几百亿来疯狂涌入投资该领域。而对于已经处在光伏玻璃行业里的玻璃制造企业来讲，诸如福莱特、亚玛顿、南玻、旗滨、信义、金晶科技等企业，都是坚决抵制光伏玻璃产能的无序放开和扩张的。而对国家决策审批机构工信部以及民间组织中国玻璃行业协会来讲，则是以一种比较审慎的态度来考虑光伏玻璃产能放开这件事。所以，上述四方利益相互纠葛掣肘，演绎了当下最热门的话题。

政府之所以选择谨慎的态度，乃至玻璃企业坚决抵制产能扩张，主要还是考虑到光伏玻璃只是短暂性短缺，而不能因此带来长期性的过剩。我上篇文章提到过，上一个十年，四万亿催生的基建和房地产热潮，带动的浮法玻璃产能投资严重过剩，所造成的玻璃行业长期大面积亏损的局面，以致于用十年时间艰难完成的“产能出清”过程，是非常漫长而艰苦的。所以，身处在政府政策制定和玻璃行业从业者来讲，都切身经历过这个痛苦的过程，谁也不想让浮法玻璃的这种悲剧在光伏玻璃行业再次上演。所以，玻璃企业阻止光伏玻璃产能扩张和过剩的决心是非常大的，从产能指标严控、技术壁垒限制和光伏玻璃断供几个层面来联合抵制行业外来势力的恶意涌入，也是誓死拼命的。

那么现阶段，从工信部和玻璃行业协会的角度来讲，更多强调的是有序放开，允许把部分浮法玻璃产能指标置换成光伏玻璃的产能指标，这样既不增加玻璃行业整体的产能指标，也解决了浮法玻璃产能有序退出的问题;而对于玻璃企业来讲，要解决光伏玻璃短期短缺和长期发展的问题，一方面是拥有产能指标的光伏玻璃企业加快光伏玻璃生产线的投资建设，现阶段无论是福莱特(嘉兴、凤阳、越南)、还是南玻、金晶科技(马来西亚、宁夏)都加大了在这领域的投资;另一方面，现阶段，选择用超白浮法玻璃来代替光伏背板玻璃的用量。

从技术角度上讲，光伏玻璃盖板必须要用超白压延玻璃，背板也要用超白压延玻璃，这样的太阳光光线透过率最高，带来的发电效率最高。但是当光伏玻璃短缺的时候，只能保证光照的盖板一面必须要用超白压延玻璃，而光伏组件的背板，虽然也吸收一部分反射光线，但可以用2mm超白浮法玻璃来替代，只是发电效率会有所降低，大约3瓦左右。目前国内仅有包括南玻在内的两条浮法线能做2mm的超白浮法玻璃，近期金晶科技有可能转产一条线。因为2mm超白玻璃的生产是有相当大的技术壁垒的，所以现阶段2mm超白浮法的产能远远不能满足于现有的背板替代量，所以很多组件厂又用2mm的普通浮法玻璃来替代2mm的超白浮法玻璃。这样的话，发电效率又要降低一个档次，大约又是3瓦。这样的话，目前2mm的普通浮法玻璃也成了抢手货，价格从不到10元/平方米上涨到13元/平方米(以上价格仅为浮法原片价格，不含加工费)，订单仍然比较饱和充足。

但是国内能做2mm的浮法玻璃线并不多。2mm玻璃的生产工艺对于一般的浮法玻璃生产线是比较复杂的，不仅在于前端的熔化锡退工艺，更在于冷端的切裁堆垛能力。所以，2mm的浮法玻璃也不是说任意哪条浮法线想做就能做出来的，这需要一定的投入进行冷端设备改造，且需要一定的时间。据说现在有的企业一次性拿出7条线进行冷端设备的改造来尽快投入到光伏背板市场，当然，这个周期也得三到六个月的时间，短期内还无法立刻完成。

未来至少要有10条浮法玻璃生产线线投入到光伏背板的供应上，浮法玻璃的价格会持续上涨，这是有依据的。

原标题：浮法玻璃供给将现缺口