编者按：随着光伏行业的快速发展，光伏设备的需求增加。光伏设备是光伏行业降本增效的核心环节。

一、近期事件

2020年5月29日，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2020年本）》(征求意见稿)的意见，提出要严格控制新上单纯扩大产能的光伏制造项目，引导光伏企业加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。这意味着光伏制造业规范从严，生产、扩产门槛将全面提升。

短期的话，对行业的扩张产能速度有一定的影响，但长期来看，将会出清落后产能，加快技术的创新。未来技术的迭代，将会对光伏设备形成新的需求。

经统计，今年上半年光伏领域的新产能投资超过1200亿元，具体如下：



后续重要事件：

1、6月15日的全国2020年光伏项目竞价结果的公布

2、2020第二届欧洲光伏储能峰会在法国·巴黎举行（6.23-6.24）

3、6月30日，将迎来抢装潮

4、第十五届中国（济南）国际太阳能利用大会暨展览会将于2020年7月03-05日在济南国际会展中心举办

5、中美贸易摩擦

二、核心逻辑

1、全球光伏新增装机有望实现快速增长 。2019 年全球光伏新增装机量约 120GW，其中国内达 30.1GW，海外为 89.9GW，海外新增装机需求占比 74.92%，相比 2018 年提高 16.67%。由于海外疫情超出市场预期，BNEF、HIS 等机构纷纷调低 2020 年全球光伏装机预测，如 IHS Markit，根据 COVID-19 的影响发布了 新的2020 年太阳能装机预测，到 2020年全球新增光伏装机规模或将达到 105GW（原为 142GW）。预计2020年国内新增光伏装机将达 40GW 以上，同比增长超30%，二季度开始启动，四季度将迎来建设高峰；而预计 2020 年海外需求或在 70GW-80GW 之间。

2、光伏设备的市场空间主要取决于全球光伏新增装机。而从价值含量上来看，多晶硅环节的固定资产投资规模约为3 亿元/GW，单晶硅棒环节的固定资产投资规模约为 2-5 亿元/GW，硅片环节的固定资产投资规模约为1 亿元/GW，电池片环节的固定资产投资规模约为2~10 亿元/GW，组件设备环节的固定资产投资规模约为1 亿元/GW。

3、随着光伏行业的快速发展，光伏设备的需求增加。在硅片环节，随着单晶渗透率的加速提升，硅片向大尺寸发展，预计未来三年硅片设备市场空间将超 300 亿元；预计其中单晶炉市场空间为 232~306 亿元，截断机为 3~4 亿元，切磨加工一体机为 32~42 亿元，切片机为 35~47 亿元，分选机为 9~12 亿元。在电池片环节，预计 2020-2022 年 PERC 电池片设备市场空间达 327~437 亿元。在组件环节，由于高效组件可助力降本增效，对高效产能的追求将引发组件端新一轮的技改及扩建潮，有望带动设备需求继续增长。

4、光伏设备是光伏行业降本增效的核心环节。设备主要在于上游的硅料、硅棒及硅片环节，和中游的电池片及组件环节，涉及的设备包含硅片设备（多晶炉、单晶炉、切片机等）、电池片设备（清洗制绒设备、CVD 设备（PECVD 为主、HWCVD 较少）、 PVD/RPD 设备、丝网印刷设备）、组件设备（激光切割设备、串焊机、排版机、层压机、分选机等）。在硅片环节，随着单晶硅逐步取代多晶硅，单晶炉、切片机由于竞争格局好，龙头企业将深度受益，而硅片分选机由于国产化较晚，未来3年有望呈爆发式增长。电池片环节，短期内受益于PERC的扩产，中期受益于HIT技术的发展，将带动相关设备的需求及国产化。组件环节的设备国产化较高，扩产将释放相关设备需求。

三、历史行情表现



四、受益概念股




原标题： 注意！它是光伏行业降本增效的核心环节！