编者按：截止2019年1月8日，继光伏5.31之后，新的补贴政策迟迟没有发布，平价上网的步调越发坚定，企业该是“顺风而下”，还是“逆风飞扬”？

2018年的光伏市场：一边是“5.31”新政的严调控，一边是平价上网愈发迫近。一位业界人士指出，未来两到三年内，随着光伏产业调控政策的影响持续发酵，部分中小厂商将被洗牌出局，光伏市场也将自此进入战略调整期。

对光伏整体产业链而言，2018年都足够精彩。下一个新起点，站在政策拐点的十字路口，光伏又将准备向哪走？

特别是在2018年6月1日，这一天，成为光伏发展历程的“分水岭”。《关于2018年光伏发电有关事项的通知》不仅再度下调补贴强度，而且严控新增规模，导致光伏行业在一夜之间坠入寒冬。就连此前有大量政策倾斜、不受指标管理的分布式光伏，也将受到相应限制，2018年中旬后将不再进行补贴。“531新政”也因此被业内人士形容为“高速路上踩刹车”。

这一变化曾令业界哗然，数据亦显示，2018年上半年全行业的产能利用率在79.8%以上，但到了7月到8月，这一数据则降低至54.9%—67.4%之间。而在前9个月里，我国光伏发电新增装机3454.4万千瓦，同比下降19.7%。其中集中式装机同比下降约40%，分布式增速显著放缓，同一时期分布式仅有1.8%的增长。硅片、电池片、组件的产量表现出了同样的规律。以多晶硅为例，2018上半年接近去年增速，但是3个月一稀释变成了不到5%。

而政策的倒逼，使得光伏制造业企业和光伏经销商的自救更为艰难。其出台随即引发资本市场的强烈反应，多家光伏上市企业市值缩水，金融机构也对光伏行业信贷收紧。另据统计，仅在“531新政”落地后的6个交易日内，资本市场上就有57家上市公司市值蒸发超过859亿。许多企业被迫停产，关停资产规模超过2000亿元，行业受到重创。其中，光伏组件企业形势尤为严峻，净利润率降至1%以下，部分企业甚至出现亏损。

当新政直接加速了光伏行业的补贴退坡，而没有补贴的全新光伏业，正在痛苦中挣扎走向新生。补贴，是光伏行业十几年发展历程绕不开的话题。业内有观点称，本次三部门之所以出台如此严厉的新政，根本原因在于补贴压力太大，且短期内难以解决。据统计，截至2017年底，可再生能源补贴缺口已达到1000亿元。但经历了“531新政”的“断奶”，光伏平价上网的时间愈加迫近。根据中国光伏行业协会相关报告，新政对于光伏企业的压力将逐渐退去，光伏成本和价格仍将处于“快速下降通道”。

“低成本，这是未来光伏产品的必然趋势。”平价上网不仅是电价降低、取消补贴，也要求光伏企业要拥有更多的盈利模式和更高层次的多元发展。“531新政”实施后，许多制造业的小厂已经出清，对于大型光伏制造企业而言反而是直接的利好。诚如减少了相关收购成本，并具备了更大的议价空间——新政后，原有的光伏核准输送利益链条被彻底打破。在这期间，上下游越来越多的企业则更为积极地通过技术的革新，实现降本增效，主动迎合市场需求。

而可期的光伏政策环境迎来边际改善，有效扭转此前“531”新政带来的市场对光伏产业的悲观预期。4个月后，多部委联合下发的《关于2018年光伏发电有关事项说明的通知》确定630有补贴，这也标志着光伏企业开始回暖。如今，2019年政策发布将近，整个光伏产业都在翘首期盼。尽管顶层设计已明确2022年前光伏发电仍有补贴，但在电站指标竞争性配置的制度设计下，2019年必然将是开启光伏平价时代的一年。

对于市场规模，业内的预测并不如想象中悲观。由于2019年将开展第八批可再生能源项目补贴目录的统计工作，大量光伏存量项目的现金流情况有望获得改善。尽管光伏电站组件价格下调，安装价格随之出现浮动，但投资回报率并没有减少太多，因此今年分布式光伏的新建热度并不一定会下降太多。各企业持续扩产，光伏产业各环节基本处于预投产状态，预计2019年顺利达产，产能周期渐近尾声。

国内机构分析指出，截至2020年底，国内累计光伏并网量将稳超200GW，较“十三五”规划目标翻番。未来两年内，领跑者计划项目、光伏扶贫项目及分布式光伏将成为新增光伏装机增长的最大助力。