编者按：“630”抢装潮实际上对光伏行业来说并不陌生。2016年上半年，受到国家相关政策的鼓励，光伏行业经历了历史性的“630”抢装潮”。今年“630”形势更严峻，2017年光伏上网标杆电价高于征求意见稿，分布式光伏发电补贴标准和海上风电标杆电价则不做调整。

近日，多家媒体表示光伏行业抢装潮再度来袭。

上证报调研国内多家光伏龙头企业了解到，在并网补贴政策节点6月30日(即行业俗称的“6?30”)即将到来之际，光伏抢装潮再度来袭，各大厂家纷纷满产，组件已一片难求，并援引天合光能集团副总裁印荣方称，因政策明确有些项目必须要在‘6?30’前完成才能拿到补贴，从5月初到6月15日这段时间市场陷入严重的供不应求。

目前港股市场上的主要光伏企业有保利协鑫能源(03800)、信义光能(00968)、兴业太阳能(00750)、熊猫绿色能源(00686)、汉能薄膜发电(00566)、协鑫新能源(00451)、江山控股(00295)、阳光能源(00757)、卡姆丹克太阳能(00712)、顺风清洁能源(01165)等，抢装潮重现，港股光伏板块整体进入看涨行情。

去年抢装潮致光伏企业业绩向好

“630”抢装潮实际上对光伏行业来说并不陌生。2016年上半年，受到国家相关政策的鼓励，光伏行业经历了历史性的“6?30”抢装潮”。2016年初，由于光伏发电标杆电价下调，加上去年未投运并网的存量项目在一季度得到充分释放，使得仅一个季度就完成了全年目标的近一半。

业内人士表示，去年“6?30”抢装潮，刺激了光伏企业的上下游产业链，从而助推了光伏企业在2016年取得了不错的业绩。随着今年上网电价的调整，630抢装潮或将卷土重来，光伏企业的业绩值得期待。

而在港股光伏企业中，同比2015年，协鑫新能源、江山控股、汉能薄膜发电的归属上市公司股东的净利润均实现翻倍式增长，其增长率分别为956.17%、155.26%、102.06%。

光伏行业专家赵玉文对媒体表示，去年上半年的6?30抢装潮，给上游的单多晶硅企业以及组件企业出货量带来了很大的提升，所以业绩大幅上涨也体现了去年的行业现状。”

今年“6?30”形势更严峻

去年12月，国家发改委对外发布《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》，正式明确分资源区降低光伏电站、陆上风电标杆上网电价。其中，2017年光伏上网标杆电价高于征求意见稿，分布式光伏发电补贴标准和海上风电标杆电价则不做调整。

申万宏源店里设备研究员韩启明曾表示，2017年以前备案的光伏电站，并纳入2016年份财政补贴规模管理的光伏发电项目，于2017年6月30日以前装机上网，将会执行2016年标杆上网电价，这意味着仍可执行去年的电价标准和补贴。所以为了享受去年的上网标杆电价和补贴，各大光伏企业会抢在今年6月30日之前装机，从而会迎来新一轮的630抢装潮。

“今年 6?30比往年来得晚了点。原本以为元宵节过后就开始备货，因去年很多企业准备不足以为今年抢装会提前，但直到3月底市场才逐步热起来，到现在则是组件一片难求。每天都有一大群人来问我们能否多给点货，有些是在别家拿不到单子过来碰碰运气，还有些则是对市场预期发生转变。”协鑫集成执行总裁董曙光董曙光说。

他表示，毕竟之前整个市场格局未发生变化，产能大于需求，因此业内普遍认为今年“6?30”不会供需失衡，但没想到火爆如斯，整个“6?30”前不仅供需紧张，价格也非常坚挺。

今年2月份，中国光伏行业协会对外发布了《中国光伏行业发展路线图(2016年版)》，预计今年的新增装机容量约为20GW至30GW。随后的2月18日，国家能源局发布《关于印发2017年能源工作指导意见的通知》要求，继续实施光伏发电“领跑者”行动，充分发挥市场机制作用，推动发电成本下降。年内计划安排新开工建设规模2000万千瓦(20GW)，光伏扶贫规模达到8GW。

20GW的装机量，表明2017年光伏市场需求强劲，这也表明了对光伏上游市场的强烈需求，也会提高上游光伏企业的组件出货量，将会进一步刺激光伏企业业绩的上涨。

据市场观察，今年相似的抢装潮再次出现，并且形势将更严峻。光伏企业眼看“6?30”电价调整大限将到，加快建设速度成为光伏行业上半年发展的重要原因。

随着市场超预期火爆，行业里一些沉寂已久的僵尸产能、落后产能也开始蠢蠢欲动。其中，浙江一些一两百兆瓦的低端产能，包括有些合作方已停产很多年的静默产能，最近都在找天合光能代做组件。最近这波供不应求的市况出现后，二类企业的低质产品还是会持续进入市场。印荣方对此表达了自己深深的担忧。

在印荣方看来，很多年都没有更新的产能，复活后的结果怎样可想而知。如果这种复活出现在相对利润空间丰厚之时，则对整个行业更加不利。通常，“6?30”释放的指标都有很长的拿地周期和漫长的建设过程，如果政策时间节点没有一定缓冲的话，就会导致抢装。而抢装一旦出现，因生产过程是持续的，难免会引发一些僵尸产能的复活。

不过，印荣方认为，随着光伏抢装潮过后，一类企业应该会保持快速健康发展，但没有在全球组织起销售网络的企业，则将面临巨大挑战。从供应端看，这个市场是个波动市场，这是企业的空间，而小企业一旦抢装期过后就会面临严峻挑战，不排除有些企业会亏损。但是，印荣方表示，未来随着一类企业的效率上了新的台阶后，落后产能无论价格多低都没有竞争力。

上证报的报道中称，今年的“6?30”供需矛盾非常突出。一名受访者表示，由于今年很多项目都是去年8月份的指标，时间短，具备条件的不多，导致进度非常赶，即使到了4月份都没有形成大规模发货。而各个组件厂家由于前阶段硅料涨价、成本高位，也都不愿备库存。

而从4月底、5月初开始，市场突然井喷，“因政策明确有些项目必须要在‘6?30’前完成才能拿到补贴，从5月初到6月15日这段时间市场陷入严重的供不应求。目前，市场整体供应量只有7、8个吉瓦，而希望并网的量高达15个吉瓦。”这名受访者对上证报表示，目前他的公司在中国市场已不再接单，因二季度已没有产能，三、四季度还有些长单在手，总体订单饱满。

光伏板块步入一路看涨行情

根据国家能源局公布的《2017年第一季度光伏发电建设和运行信息简况》，2017年第一季度，全国光伏发电保持较快增长，新增装机达到721万千瓦，与2016年同期基本持平。一季度光伏发电量214亿千瓦时，同比增加80%。

显而易见，在多个行业发展前景并不明朗的大背景下，光伏行业在2017年第一季度交出了一份亮眼的成绩单。

日前，瑞银证券发表报告称光伏行业的上升行情将继续。瑞银证券认为，2017至2020年，中国光伏实际需求不会受到较大的负面影响。在瑞银证券中国公用事业及新能源行业分析师刘帅看来，三大原因将支撑着光伏未来的实际需求：第一，今年上半年，新一轮的抢装潮料将出现;第二，官方装机目标里并未纳入光伏“领跑者”计划以及光伏扶贫工程等新装机项目带来的需求;第三，全球范围内，新兴市场的新增光伏需求预计上升。

在这场再度来袭的抢装潮中，哪些港股光伏企业将夺得先机?这还有待进一步观察。

原标题：抢装潮来临之即 港股光伏企业向好情绪高涨（附股）