对于光伏来说，“煎熬”的2023终于过去了。

然，进入崭新的2024，波动的电价、飘忽不定的土地税、卷土重来的限电，让光伏行业倍感焦虑。

三大风险——电价、土地与消纳！

据今年两会发布的消息可以得知，在十四五期间，光伏行业仍然是我们经济的核心增长点，并且仍将保持200GW以上的高位运行状态。

前景是美好的，但现实是残酷的！

目前光伏行业遇到了前所未有的收益挑战，尤其是近期国家出台的几个政策，几乎如同将光伏行业架在火上烤，让人倍感焦虑！

这其中的电价、土地、消纳是2024年新涌现出来的三大风险源。

首先来说电价。

3月中旬，国家发改委签署发布了新版《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》，全额收购被重新定义，新能源全面入市的进程开始加速。年初以来，已经有多个省份出台了2024年电力中长期交易规划，光伏参与电力市场化比例越来越高，电价越来越低。

以宁夏为例，根据《关于核定2024年宁夏优先发电优先购电计划的通知》来看，光伏参与电力市场交易比例高达80%以上，再结合《关于做好2024年电力中长期交易有关事项的通知》，宁夏光伏发电时段为谷电价，而谷电价则不得超过燃煤基准价的70%，即宁夏光伏项目有80%的光伏电价上限为0.182元/度。对比2022年光伏市场化交易执行不低于燃煤基准价的要求来看，宁夏光伏上网电价下降30%。

此外，甘肃2024也施行分时电价，11:00至17:00的光伏大发处于谷时段，电价为燃煤基准价的50%，即参与市场交易的电价上限为0.153元/度。据预测，全年综合电价将在0.2元/度左右，光伏电力的现货价格长期维持在4分/度，其中河西新投运的光伏电站综合电价甚至仅有0.12元/度左右。

类似情况，如内蒙古光伏保障收购小时由450降至250小时；广西保障收购500小时，此外的电量按照政府授权合约0.38元/度结算，相比此前电价降低2分/度，预计收益下降5%以上；云南光伏上网电价则由“80%燃煤基准接+20%市场化”进一步下降到“55%燃煤基准价+45%市场化”。

实际上，在这些市场化交易比例越来越高的地区，由于发电时间与负荷不匹配等特点，限电比例也在持续上升。根据甘肃2024年的最新规则，甘肃各地当前的限电率最高达到25%左右，最低的也有17-18；宁夏的限电比例基本与甘肃相差无几，甚至河南也出现了超过30%的限电，部分电站限电甚至超过50%。有行业人士大呼，新能源电站限电率正重回2015年的困境。

再来说土地。

光伏电站用地问题一直是个老大难，随着光伏项目的火热，光伏用地租金的价格也水涨船高。如果只是租金问题也就罢了，现在各地政府财政吃紧，就想起了家里养了很久的光伏“羊”，把之前悬而未决的“两税”问题又重新搬上台面，目前已有青海、甘肃、河南、山东、新疆等地开始征收两税，而且数额不小，且伴随光伏电站全寿命周期。

据青海某投资商介绍，青海1GW光伏电站的土地使用税每年是1000万元。这还算比较有良心的。更有甚至，有些省份原先拟定为按点征收的存量项目搬出来，改为按投影面积征收，每100MW征收1000万元的土地税。让各路投资商是有苦难言！

面对电价、土地等非技术成本变动带来的收益风险，根据中国电建西北勘测设计研究院发布的《电力市场化环境下光伏电站经济性分析》来看，新能源在电力市场化交易大趋势下，光伏电站经济评估边界更加多元化，导致了光伏电站经济性的不确定，因此就要通过比较经济性的方式，在不确定中寻找确定。

最后，再来说一下消纳问题。

咱们光伏电站的发电时间只能是在白天，而且越是正午时分发电量越大，这与电网负荷工作曲线不匹配，导致电网压力骤增。随着市场化交易项目的极速增多，各地大规模限发现象又重出江湖。据统计，目前甘肃的限电率最高达到了25%，一般也在20%左右。宁夏跟甘肃差不多。河南有些地方限电比较凶，能超过30%。让业内人士感觉又重回2015年了。

光伏投资寻求新思路

光伏投资在一波未平一波又起的浪潮下，已出现因消纳能力、土地使用和电价问题而宣告终止投资的项目，这一现象揭示了光伏投资所面临的困境。

从这些终止的光伏项目中可以看到，收益率不达标和土地问题是光伏投资终止的主要因素。

虽然，消纳问题随着光伏装机容量的快速扩张而日益严峻，甚至部分地区出现0容量的情况，但是可以通过，优化电网结构配置储能和提高跨区域调度能力成为解决消纳问题的有效办法。

土地资源的紧张却是制约光伏发展的重要因素。光伏电站需要大面积的土地支持，而优质的土地资源日益稀缺，土地成本的上升直接影响了项目的经济效益。此外，土地使用的环境和规划限制也给光伏项目的实施带来了不小的挑战。

电价下行是影响光伏投资决策的核心问题，从目前的制度与执行情况来看，上网电价很难达到此前燃煤基准价的水平。根据兰木达数据，与2022年相比，光伏领域，2023年山西、甘肃光伏度电现货收入下降；山东、蒙西度电现货收入上涨，由此可见，严重挤压了企业的利润空间。在这种情况下，投资者对光伏项目的投资踌躇不决。

此外，在2月28日中国光伏行业协会名誉理事长王勃华也表示：“电站投资需重视市场化交易电价的影响，随着新能源市场化比例提高，收益率的不确定性上升。”

王勃华建议，行业参与者应积极探索项目收益新模式。例如，探索煤电—光伏电站资产优化组合机制，分布式光伏由“投资”向“运营”转变，以及绿色资产通过市场机制加速变现等。

纵观全球新能源市场发展历程，在分布式装机量达到一定规模后，电力走向市场交易化是必然的趋势，既然是必走之路，那么，如果结合当下市场环境，构建以新型电力系统，有业内人士指出：“对光伏投资来说，考虑的问题不应只是光伏本身参与市场化交易的收益问题，而是如何结合配电网、储能等形成具有互补性、可持续性的综合能源系统的问题。这类综合能源系统才能真正具备市场竞争力。”

原标题：光伏行业收益挑战加剧！电价、土地与消纳问题将成“十四五”中后期最大风险？