6月8日晚间，一份来自国家能源局的新通知令业界兴奋不已。政府抛出了今年光伏发电18.1GW的建设指标，该数字不仅比2015年的17.8GW提高了1.6%，同时扶贫及领跑者计划指标、分布式等项目都不列入计划，因而今年指标规模实际高达20GW以上。不过甘肃及新疆、云南等暂停新增建设等内容也出人意料。多位业内人士对第一财经记者分析，建设数量虽大，但下半年的新能源整体行情未必会超越上半年，而受竞争拿电站指标的影响，供应商也可能会遭遇层层压价的问题。

总量远不止18.1GW

这份业内广泛流传的新文件全名为《国家能源局关于下达2016年光伏发电建设实施方案的通知》，第一财经记者尚未在国家能源局官网中查到。

新政指出，2016年下达全国新增光伏电站建设规模是18.1GW，其中普通光伏电站项目12.6GW,光伏领跑技术基地规模是5.5GW。这一总量的分配已变为“地面电站加光伏领跑者计划”等两部分，而在2015年时新增的17.8GW建设指标主要是指“集中式地面和分布式项目。”

需要注意的是，本轮新政中的18.1GW这一数量不含“扶贫”指标，这与去年的政策截然不同。去年河北、山西、安徽、甘肃以及青海都有部分指标用在扶贫项目上，但今年都没有涵盖在18.1GW中。山东地区也取消了今年的地面电站指标，全部转向扶贫，这一举动让业内外大感意外。正泰集团一位高层向第一财经记者指出，山东地区不知是否还有新的动作，对于一些在当地准备大干特干的公司而言有很大影响。

那么，全国今年的光伏扶贫总量预计是多少呢?光伏资深专家王淑娟就指出，2016年3月23日五部委联合发布的《关于实施光伏发电扶贫工作的意见》中指出，在16个省的471个县约3.5万个建档卡贫困村，要以整村推进方式保障200万建档立卡无劳动能力贫困户(包括残疾人)每年每户增加收入3000元以上。以5kW/户考虑，200万户的总装机容量达到10GW；按照25kW/户考虑则可达到50GW。考虑到扶贫的经济效益，可能更接近50GW规模。因此，未来5年的扶贫规模在10~50GW之间，即每年的规模为2~10GW。

此外，国家能源局还规定北京、天津、上海及重庆、西藏和海南等6个地区不设建设规模上限，相比2015年的政策，可见海南也被纳入到了不设限的范畴内。多位业内人士指出，上述地区不设光伏电站上限的理由各有不同，有的地方土地紧张，电站基本没地可见，比如上海、北京等；有的则是资源禀赋不足。在重庆，每年的发电小时数约900小时，光照资源不足；西藏地区，一方面不需大量地面和分布式电站，另外土地本身条件也不好。举个例子，地面电站对行走要求、打桩机工作仰角及安全都有一系列要求，通常坡度要小于30度，而西藏山地并不适合。另外一些西藏牧民居住分散，无电地区安装500瓦~1千瓦的储能光伏电站足够一家人做饭、烧水用，整个西藏的电站建设规模可能不超过200兆瓦，除了拉萨地区之外，周边项目并不多。

总体来看，虽然国家给出了18.1GW的建设新增指标，但加上扶贫、分布式电站等之后，今年的整体指标应远不止18.1GW。不过正泰集团前述高层预计，今年上半年总计可能有15G瓦的数量，下半年整体市场虽不算差但未必超越今年上半年，“上半年不少公司使用的是2015年计划指标，为了赶在630电价不降之前并网电站，光伏量就大大超出了预期。（在电价政策上，三类光伏资源区的光伏电价1元每千瓦时、0.95元每千瓦时、0.9元每千瓦时将在2016年6月30日之后继续向下调整。）而下半年，国家不太可能突然对电价一刀切，而是会选择明年某个时段继续下调，所以企业也不会一窝蜂地将项目建在下半年，可能会延期。”

他预测，下半年可能总的建设规模在10G瓦上下，最为受益的企业将是光伏电池组件、硅片及多晶硅等制造端公司。第一财经记者了解到，A股制造类上市公司就包括正泰电器(601877,股吧)(601877.SH)、协鑫集成(002506,股吧)(002506.SH)、中来股份(300393,股吧)(300393.SZ)、阳光电源(300274,股吧)(300274.SZ)，H股及美股则有保利协鑫(03800.HK)、晶澳太阳能(JASO.NSDQ)、晶科能源(JKS.NYSE)等。

多地区暂停指标

由于限电严重，部分地区在新一轮指标的获取上处于劣势地位。这份通知指出，对不具备新建光伏电站市场条件的甘肃、新疆、云南等地停止或暂缓下达2016年的新增光伏电站建设规模(光伏扶贫除外)。多位业内人士判断，政府暂停指标发放之后，这三个地区的限电将会有所缓解。前述正泰集团高层就表示，以甘肃为例，一季度甘肃当地因采暖等原因限电很厉害，二季度当地电网等部门采取了一些措施，限电已经缓和了一些，光伏上网由此暂时顺利。

据国家能源局消息，2016年第一季度，全国弃光限电约19亿千瓦时，主要发生在甘肃、新疆和宁夏，其中，甘肃弃光限电8.4亿千瓦时，弃光率39%;新疆(含兵团)弃光限电7.6亿千瓦时，弃光率52%；宁夏弃光限电2.1亿千瓦时，弃光率20%。

2014年10月，《国家能源局关于进一步加强光伏电站建设与运行管理工作的通知》中就明确，对弃光限电较严重的地区，暂停下达该地区下年度新增建设规模指标。而本次新政也是国家能源局首次使用了这一“禁令”，暂停了三个地区的新增指标。

全民光伏COO刘杨也表示，以具体地区为观察对象还可发现，“内蒙、福建、江西及湖南等地的普通电站指标有所降低，一是2015年度给的指标完成度不足，二是部分地区并网量激增导致电力消纳和送出压力过大，不宜大量上马。”

竞争加剧

此次政策中还写到，鼓励各地发改委建立招标、优选等竞争性方式配置光伏电站项目的机制，促进光伏发电技术进步和上网电价的下降。而光伏领跑技术基地也应采取招标、优选等竞争性比价方式配置项目，而且也将电价作为竞争条件。

“从国家角度看，为推动上网电价的下调，这一做法可取，不过也会加剧企业之间的角逐。”一位国有大型光伏生产商告诉记者，一些公司为了抢夺指标将会抛出较低的电价参与竞标，随后层层压价至供应商，这样一来供应商的实际价格可能会跳水。目前供应商的利润率都不算太高，因而尽管下半年市场还会保持热度，但赚钱效应不是依靠技术提升和优质产品带动，而是只能靠供应商的规模化优势体现出来。

前述正泰集团管理层也表示，政策中的一句话很关键，“显著推动上网电价下降的地区，其当年建设规模可直接按照上网电价的平均降幅2倍予以调增，”这也表明假设一个地区电价是1元每千瓦时，若因竞争使电价降至0.9元每千瓦时，降幅为10%，那么当地电站指标可从1G瓦提高至1.2G瓦，提高幅度还是挺大的。