一、组件价格相对去年高点已经跌去近1/4左右

4月6号，中石油8GW光伏组件集中采购开标。共吸引了47家企业报名，但面对这120多亿的大单，参与企业报出的均价是1.68元。

4月10日，华能贵州光伏组件中标候选人公示，第一名——常州华耀光电的核算投标单价仅为1.533元/W。

4月13日，风脉能源组件集采中标公示，通威以1.596元/W的单价中标。

4月21日，中煤能源2023年度第一批光伏组件框架开标，共有29家企业参与投标。其中，有一家企业以1.645元/W的价格创下N型组件报价的低价记录。

中低报价序幕来开，光伏价格战全面开始。2023年或将成为光伏企业的分水岭，行业大概率会经历一场洗牌。

二、资本挤进光伏赛道，跨界投资是常态

跨界也并非新鲜事，但对于有着“中国酒王”之称的五粮液进军新能源行业的消息，还是着实让人有些吃惊。

4月18日，一家名为四川新能源投资有限公司的企业成立，注册资本为10亿元，法定代表人为钟道远，由四川省宜宾五粮液集团有限公司100%控股，有报道称从五粮液证券部工作人员处获悉，目前其集团确实在考察新能源领域，主要是光伏、储能方面，暂时还没有更具体的信息披露。不过，这则消息也反映出五粮液开始考虑干光伏和储能了。

4月13日，格力集团官微消息称，珠海鸿钧异质结新型高效太阳能电池项目在斗门区富山工业城举行奠基仪式，标志着总投资约59亿元、年产值达到百亿级的新型高效异质结太阳能电池和组件高端制造基地正式启动。

3月14日，养殖业龙头牧原股份公告称，拟在河南省安阳市滑县、河南省南阳市卧龙区设立子公司开展新能源相关业务，两家新设公司拟注册资本均为5000万元。牧原股份表示，公司本次设立子公司开展新能源相关业务，有利于节能增效，实现可持续发展。资料显示，牧原新能源成立于2022年12月，注册资本为1亿元，经营范围涉及太阳能发电业务、储能业务、新兴能源技术研发、生物质燃气生产和供应等。

同日，医药企业向日葵公告，拟投资建设TOPCon电池产品项目。公告显示，根据计划，首期建设5GW TOPCon电池的生产线，首期项目预计总投资约15亿元，预计7个月达成生产条件。

2月3日，明福珠宝拟在柯桥经开区管委会管理区域内投资建设日月光伏电池片“超级工厂”项目，计划总投资约100亿元，因拟投入资金与手中的资金巨额差异，还因此受到了深交所关注。

三、硅料价格下滑，一体化反而让组件还有降价空间？

今年以来，多晶硅致密料最新一期的成交均价分别为20.67万元/吨(3月29日价格)、20.2万元/吨(4月7日价格)、20.25万元/吨(4月10日价格)，整体延续了缓跌下行趋势。

多晶硅料最新价格已经逼近20万元/吨。

但硅料供给环节的松动并未就此带动整个产业链价格下滑。与此同时，组件报价近期亦表现分化。在需求支撑与原材料涨跌互现的背景下，地面大型项目组件价格持续下探，可分布式项目价格有所上调。

可以肯定的是，无论产业链价格如何变动，“一体化”似乎已经成为龙头企业抗风险的共识。

过去一年中，组件上压下顶，对上承受着上游的成本压力，对下承受着降价的集采招标压力。光伏企业选择一体化，保证供应链安全是一回事，还有一个更重要的原因：一体化的组件企业其实赚的是硅片、电池片环节的钱，只不过将利润体现在组件上而已。

近期上机数控、TCL中环均宣布加码扩产新环节——前者官宣组件项目，明确打造全产业链“一体化”布局；后者虽然一直未明确“一体化”，但亦于近期宣布百亿募资完善电池环节。大家都在做一体化，其实又回到了同一条起跑线上。

所以，即使硅料、硅片、电池价格回不到以前的历史最低点，组件的价格仍可能有相当的下降空间。

四、产业链下游价格博弈激烈

在业内看来，硅片上涨的动力并不持续。

Infolink Consulting分析认为，单晶硅片单月产量将在4月得到幅度比较明显的增长，预计可达46GW至47GW，环比提升约11%至13%。“而且预计5月仍有增长空间，但是目前观察4月硅片环节暂时难以发生大规模库存堆积现象，然而182mm规格硅片价格的上涨动力也已经缺乏。”

今年光伏产业链材料瓶颈转向辅材环节，包括高纯石英、POE膜、IGBT等材料在内。但这些材料供给偏紧，促使硅片、组件等主要环节价格走势表现得较为独立。特别是在组件端，根据Infolink Consulting4月7日的价格数据，国内单晶PERC182mm尺寸和210mm尺寸成交均价分别为1.735元/W、1.745元/W，环比涨幅均为0.30%。

组件价格上涨的可能性不大，随着后续供需结构的改善，组件整体价格走势预计是逐月下行，但不排除会有阶段性的价格波动。

在业内看来，随着上游硅料价格进入下行通道，产业链利润有望在2023年向下游转移。

从利润占比来看，组件环节的利润占比从2019年的26.67%逐年下降至2022年的12.87%，主要因2020年后硅料环节的大幅提价。可考虑到未来硅料价格下行趋势较为确定，组件环节利润在未来或有较大改善。

五、我国现有的光伏制造产能的过剩

2022年底，我国电池产能约490GW，组件约650GW。

也就是说，即使不用新建任何产能，对应2023年全年光伏装机最乐观的400个GW的需求，不用考虑海外电池、组件的产能情况，也已严重过剩！

今年以来，行业扩产可以用疯狂来形容。Infolink预测，2023年底光伏产业链各环节总产能都将超过800GW。

在过去，统计行业的产能产量不是什么难事，只要抓住几家头部企业的扩产计划、投产情况，简单加总即可。现在则有些混乱，老玩家、新玩家实在太多，扩产起来一个项目不搞个10GW简直都不够看了。

就以TOPCon为例，今年上半年，黑马钧达的TOPCon电池产能就将一跃达到31GW，仅次于晶科的35GW，位列全行业第二。还有，像润阳这种从来不做组件的小玩家，忽然横空出世，不讲武德从头部组件企业口中直接抢食。

IRENA最乐观的预测，2026年的全球光伏装机也就458.8GW我们姑且按500GW算，1.15的容配比，需求不过575GW。到那时，我们现有的产能仍然富裕。

也就是说，制造端其实已经提前透支了全球三、四年的需求。过剩的结果是什么呢？量不会变，但价会变。一方面是众望所归的无限“风光”，一方面是产能过剩隐忧下的跨界与扩产。

光伏价格战，已经开始了。这是一场选拔赛，也是一场淘汰赛。

原标题：光伏组件价格战已然打响