从 19 世纪六七十年代开始，以电气化进入更广泛的应用场景为标志，第二次工业革命轰轰烈烈地拉开大幕。美国借着工业革命的大潮，发明了电话、电灯，推动整个人类进入了 " 电气化时代 "。

今天，以绿色电能替代终端能源消费领域的煤炭、石油、天然气，用硅基取代碳基，进一步提高电能在工业、交通、建筑等领域的消费比重，开启了又一轮的 " 新电气化 " 时代。其中以交通领域的电气化最为瞩目。随之而来的便是全球电动汽车的爆发式增长，以及配套充电基础设施的大规模投建。

效率，是推动人类商业文明进步的重要驱动力。

从一次能源的煤炭、天然气、石油的能源转换效率来看，光伏、风电等一次电力的电能经济效率远远高于化石能源，约为石油的 3.2 倍，煤炭的 17.27 倍。粗略估算，电能占终端能源消费比例每提升 1 个百分点，单位 GDP 能耗可下降 4% 左右。

而且，电能在能源消耗结构中具有天然的优势，辅以光伏、风电等能效更高的绿电供应，单位能耗的产出将被大幅拉升。预计到 2060 年，中国经济有望增至 2020 年 GDP 体量的 4 倍左右，达到 400 多万亿元，但 " 新电气化 " 所带来的能源利用效率上的提升，以及储能、光储充、虚拟电厂、微电网等对能效的正向贡献，届时，最终能源消耗总量将低于 2020 年的水平。

简单说，就是中国用今天差不多的能源消耗量，在 37 年后，撬动起 4 倍以上的经济体量。

" 新电气化 " 催生新能源浪潮

新能源产业链的集中爆发，来自于能源转型与革命，其核心推力便是 " 新电气化 "。

当下，光伏、风电、储能、电动汽车、充电桩、虚拟电厂 ...... 数万亿资本涌入，衍生出了从上游的关键矿业、材料、功率器件、设备、软件到下游应用场景，价值百万亿元的产业链，大都拜 " 新电气化 " 所赐。

央企、国企是转向最坚决的一派。

数据显示，央企在新能源、新材料等战略性新兴领域的投资额年均增速超过 20%，央企发电清洁能源装机容量占比超过 45%。在大型地面风光电站开发格局上，表现得更加 " 激进 "，2022 年，11 家央企的风光电站总装机达到 404GW，在全国新能源装机中占比超过 50%。

目前来看，投资新能源的央企可划分为三类：第一类为 " 五大六小 " 的发电企业，可直接投资新能源；第二类为 " 三油两网两建 " 等主营业务与新能源相关的央企，可根据自身资源优势有条件的开发新能源；第三类为与新能源业务关联度不高的其他央企、地方国企。

以新能源装机量最高的国家电投来说，截至 2023 年 7 月，清洁能源总装机突破 1.60 亿千瓦，占全部电力装机的 67.67%。其中，风、光装机超过 1.16 亿千瓦，妥妥地全球最大的新能源发电企业。中车、中船、东电、哈电也占了风机制造的半壁江山。

不过，有消息透露，除新能源自发自用外，未来央企扩张新能源项目也可能 " 收紧 "，原则上不再新增市场化新能源项目。

不仅是央企、国企快速涌入，华为、TCL、海尔、创维等通信家电巨头也已然在各条新能源赛道上布局，甚至有更多的不搭边的上市公司跨界而来。

2023 年上半年，已经有房地产、珠宝、养殖、服装、水泥、食品、物流、陶瓷等 24 家公司，包括五粮液、报喜鸟、浪莎、荣盛发展、ST 宋都、三友集团、黑芝麻、精工钢构、爱克股份、松发股份等上市公司投身新能源，拟涉足领域包括上游矿产资源、电池材料，锂电池、钠电池、固态电池、储能、电池回收等领域，不一而足，大有 " 全民皆新能源 " 之势。

明牌是新能源的火热，背后的底层逻辑则是 " 新电气化 " 的推波助澜，而且这一过程将纵贯 30 多年，打开 " 这扇窗 "，看到的是波澜壮阔的远方。

交通电气化起步最低，但增速最快

根据中国电力企业联合会发布的《中国电气化年度发展报告 2022》，目前全国电能占终端能源消费比重约 27%，高于世界平均水平，预计 2025 年，全国电能占终端能源消费比重提高至 31.2%，2035 年全国电气化率将突破 35%，进入电能驱动的新时代。

分部门来看的话，工业电气化水平稳步增长，目前电气化率已达到 26.2%。随着电能推进，2030 年左右工业能源消费量将达到峰值；建筑部门电气化率最高，为 44.9%，随着热泵、电制冷、供暖的场景深化，光储直柔建筑的探索和落地，电能应用继续提升。

在所有用能领域中，交通电气化率最低，2022 年不足 4%，其中公路汽车领域对应 2022 年 1310 万的新能源车保有量及 3.19 亿汽车总量，但提升的潜力、速度最值得关注。乘联会的最新数据显示，2023 年 6 月，国内乘用车的新能源汽车新车零售渗透率已达 35.1%，再度创出月度新高。2023 年 1-6 月，国内新能源乘用车累计零售 308.6 万辆，渗透率 32.4%。

交通部门的电气化增速最为迅猛，因为起步低，存量的分母基数过大，电气化率绝对值并不高。

能链研究院预测，2030 年，中国交通部门中公路电气化率将提升至 30% 以上，届时国内汽车保有量将达到 4.54 亿辆，电动汽车增加 1.32 亿辆。随着高铁的推进，铁路电气化 2030 年将达到 80%，2060 年增至 100%。

放眼全球，按照公路、铁路、航空、水运划分，2022 年全球汽车保有量约 15 亿辆，2030 年有望达到 17.5 亿辆，电能替代持续加速。在重型车辆领域，除电动化外，2030 年开始氢燃料电池车的比例将逐步增长，2050 年全球将拥有约 2000 万辆氢能重卡。

不过，在航空、水运两大领域，化石燃料将继续占有较大份额，但可持续航空燃料 ( SAF ) 、氢能衍生燃料在 2050 年会占到 40%，水运领域将有一半以上使用可持续能源，含氨、甲醇等的低碳氢合成燃料将大有作为。

除了交通，工业、建筑等领域电气化率将稳步提升，预计到 2060 年，国内工业领域在终端能源消耗中的占比将从 65% 下降至 50%，电气化率达到 60%；建筑行业电气化率提升至 85%-90%；交通领域电气化提升空间最大，2060 年，电气化率有望触达 65%，公路电气化率突破 70%，乘用车几乎全部为电动汽车或氢燃料电池汽车，后者主要应用在重型商用车、公共客车场景。

数据显示，随着终端用能电气化水平的持续提升，2030 年，我国电气化进程进入中期阶段，带动电能占终端能源消费比重达到 35% 左右；2060 年，中国电气化率接近 65%。

化石能源减少，电煤消耗将降至 3 亿吨

电气化率提升带来的直接影响就是全社会用电量的水涨船高。能链研究院预测，2030 年，全社会用电量将达到 11.5 万亿 kWh，2060 年约 16 万亿 kWh，电能变得更加不可或缺。

虽然 2022 年，我国可再生能源装机快速增长，全国新增装机 1.52 亿千瓦，占增量发电装机的 76.2%，但仍需要煤电补足用电缺口。可再生能源的新增发电量只能满足 75% 的新增电力需求，煤电不得不继续增大装机量。

不过，随着 " 新电气化 " 进入深水区，电能在工业、建筑深度脱碳及交通领域的广泛应用，煤炭、石油、天然气的化石能源消耗量将大幅下降。

以当前占比 53% 的电煤消耗量来看，预计到 2030 年，电煤消费将进入下降通道，光伏、风电等大幅替代煤炭，2060 年，电煤消耗量将从现在的 23.5 亿吨标煤降到 3 亿吨左右，煤电角色将从主力电源转变为灵活调度资源，可再生能源在电力结构中的支撑地位得到巩固。

其实，这种趋势已经显现出来。

国家统计局发布的《2022 年国民经济和社会发展统计公报》显示，初步核算，2022 年全年能源消费总量 54.1 亿吨标准煤，比上年增长 2.9%。煤炭消费量增长 4.3%，原油消费量下降 3.1%，天然气消费量下降 1.2%，电力消费量增长 3.6%。

由于终端用能领域的电气化，光伏、风电可利用小时数远比水电、煤电低，以及全社会用电量的持续增长，受三重因素的推动，让未来中国发电装机总量增速远远超出社会用电量的增长。预计到 2060 年，中国电力行业装机总量将超过 80 亿千瓦，是 2022 年装机量的 3.1 倍。其中，光伏装机占比最高，为 35%；风电装机量占 17%，氢能占到 8%，化石能源将从 82% 下降到 22%。

发电结构将转变为风电、光伏为主导，预计 2035 年，可再生能源发电份额将突破 50%。2060 年，煤电 " 退役 " 后，可再生能源占比进一步上升到 90% 以上。

未来二三十年，" 新电气化 " 浪潮将主导能源转型，深刻改变中国的能源消费结构，并与数字化、智能化一道，实现从碳基到硅基的跃迁，用比特管理瓦特将成为能源领域最重要的能力。 

原标题：“新电气化”时代到来，托起百万亿新能源产业链