近年来，光伏行业在各项政策利好的前提下逐渐走上发展快车道。光伏企业队伍不断壮大，新型光伏产品层出不穷。其中比较具有代表性的“光伏贷”又在近日某些媒体的报道下热度持续走高。

实际上，自从“531事件”后，全国各地的市场上就已经出现了各种“光伏贷”。与其它光伏模式不同，“光伏贷”一经出现就饱受争议，农户对它的评价也是褒贬不一。有农户称这个光伏产品成了他们坐收阳光收益的理财帮手，但也有农户表示“光伏贷”就是一个套路陷阱。

其实大多数农户遇到的所谓“光伏贷”骗局是极少数不正规的光伏组装商造成的。在光伏行业发展初期，一些小型光伏企业层出不穷，但由于缺乏核心技术，他们的产品质量堪忧；加之公司规模较小，电站后期的运 维服务完全达不到要求。这就使得农户家里的电站几乎成了摆设，发电收益根本无法偿还银行贷款，导致农户贷款逾期。从此，农户们纷纷对“光伏贷”避而远之。

正所谓事在人为，部分农户村里的光伏业务推销员也是导致市场乱象的重要一环。这些推销员大多为村里人，利用同村人好说话的便利广泛开展“业务”，为了自身业绩的要求故意隐瞒贷款相关内容，对于合同中的部分“贷款条文”也是一代而过，故意回避安装风险等相关内容。

从今年3月起，以隆基、天合、正泰安能、晶澳为代表的多家传统光伏龙头企业陆续推出“光伏贷”相关产品和服务。传统光伏企业的陆续进场，自然让争议不断的“光伏贷”再次成为舆论关注的重中之重。

与早期的“皮包公司”不同，这些传统的光伏龙头企业正在加紧“垂直一体化”模式的建设，产业链下游的电站运维自然成为这些企业的重点环节。

一方面，行业头部企业通过开展培训课程，系统地对业务员的产品知识和推广话术进行培训，提升客户服务质量，在一定程度上减少了用户纠纷，保障了农户们的知情权。

另一方面，这些传统的龙头企业不断进行技术创新，人员规模也不断扩大，能够为农户的电站提供全生命周期的运维保障，确保电站平稳运行、收益稳定。这样一来，农户再也不必担心电站收益还不上贷款的问题。

随着光伏行业不断发展，各光伏企业纷纷推出新的产品来抢占市场，除了常规的“光伏贷”模式、合作开发模式之外，新型的“融资租赁”模式也开始走入大众视野。而融资租赁模式也与光伏贷模式有一定的差别。

在融资租赁模式下，金融租赁公司代替银行成为出资方，在用户屋顶上安装光伏电站，组件设备的权属则归融资租赁公司所有。因此对于农户来说，金融租赁的风险更小，所以相对来说用户收益也就更稳定。

而光伏贷模式则是用户通过银行贷款向企业购买设备，并委托企业来进行电站安装后的定期运维工作。与此同时，用户也需要定期还贷，风险相对较高，而收益也会更高。

融资租赁公司作为用户与企业之间的第三方，始终扮演着一个权衡者的角色，为了保障农户和企业利益，融资租赁公司会要求电站承建方提供无差额担保，保障电站25年生命周期健康稳定运转。

在当今社会经济的大背景下，以“融资租赁”和“光伏贷”模式为特色业务的金融机构扮演着越来越重要的角色。

融资租赁业务依托大型金融机构，一方面可以有效促进经济发展方式转变，创新投资方式和投资组合，优化资产结构。另一方面可以加快推进经济、产业结构调整，推进经济社会协调发展，推进对外经济发展方式转变。

光伏贷也在头部企业入局后逐渐走上成熟发展的道路。一系列具有金融服务性质的光伏产品层出不穷，以工商银行、兴业银行、民生银行为代表的金融机构纷纷与光伏龙头企业展开合作。光伏贷模式逐渐摆脱“骗局、不规范”的字眼，越来越多的农户也愿意接受更规范、更系统、更有保障的光伏贷模式。

除了光伏企业外，各家银行在“光伏贷”产品上也采用多种方式保障农户权益。以兴业银行的“兴业光伏贷”为例，一方面，兴业银行会对合作的光伏企业严格筛选，确保设备质量和后期维护服务。同时对合作企业的电站销售及运维协议条款进行逐条审核，保护消费者权益；另一方面，兴业银行对发电收益资金进行封闭管理，保障农户合理权益，进而降低贷款违约风险。

金融机构的入局，会使得光伏市场活力提升，进一步优化我国能源领域的金融结构，平衡我国区域民营经济发展，在财政领域，新型的融资租赁模式与财政政策相互配合，可以改变原有的财政投入方式，充分发挥财政资金的杠杆作用，对财政投资形式形成有效的补充。进而保证国家相关政策的可持续性，减轻国家财政负担。

据相关数据显示，2022年1-10月，我国新增装机58.24GW，同比增长98.7%，其中户用光伏装机量占比31.54%。今年前三季度，分布式光伏新增装机35.33GW，占总新增装机的67.2%。不仅是国内市场，今年1-10月，光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约为440.3亿美元，同比增长90.3%。由此可见，光伏行业市场前景广阔，具有较高的投资价值。

据专家预测，在未来一段时间，分布式光伏的装机量依然会持续走高。届时会形成以“主管部门、光伏龙头企业、行业协会、金融机构”为多个核心的更加完善的光伏市场。随着“光伏贷”和“融资租赁”模式日趋成熟，使得整个市场进一步规范、健康、长远发展，也将持续助力我国能源产业转型，积极助推“双碳”目标。

原标题：金融机构又“躺枪”？“融资租赁”与“光伏贷”的真面目