延续成长为市场主线 储能性价比高

对于当前指数不悲观，随着MLF的降息，LPR有望进一步下调，货币政策有宽松的预期，上证指数估值处于长期的24%分位，相对低估，聚焦科技、成长方向中小市值机会。

储能方向有望表现，光伏和风电行业景气度高，但前期弃光率和弃风率问题一直存在，由于区域和时间的问题，难以运输出去，亟需储能的应用，有进一步提升空间。另外。在欧洲能源危机的情况下，能源价格高企，随着配套行业的崛起，储能行业也有望爆发，从装机量看，2021-2016年机构预测年复合增长高达57%。

光伏行业目前处于高位，打出了未来几年的预期，对此应持谨慎态度，产业链已被充分挖掘。EVA环节都被炒作，意味着行业的炒作接近尾声，整个产业链不具备性价比。

市场目前依旧聚焦成长方向，价值方向和社会消费品零售总额关联度高，数据不理想，因此市场没有选择切向价值板块，依旧是成长方向为主线。

其他板块观点

半导体：前期情绪过于亢奋，是由情绪带动的国产替代逻辑炒作，但国产替代需要时间，不能一蹴而就，短期涨幅偏大，基本面没有太大的改善，有震荡需求。

证券：上周大阳线拉出后，没有持续成交量，有量才有价，总体来看，大的主升浪还没到。

充电桩：机会并不大，因为行业投入产出比低，回报周期长，公司普遍亏损，因此没有跟随新能源车产业链疯狂。

电力：需区分去看，水电不需要过多择时，不追高即可。火电需择时，和电价有一定关联，目前不是好机会。光伏板块目前偏高，风电聚焦海上风电细分。

原标题：光伏产业链已充分挖掘！储能大戏才刚刚开始