新能源汽车：

传统车企中，比亚迪6月份新能源车销量13.4万辆，再创历史新高，同增224％，环增17％。广汽埃安6月份销量也创历史新高，达到2.4万辆，同增179％，环增14％。造车新势力中，蔚小理、哪吒、零跑等均实现月销过万，持续保持高速增长。随着新能源车销量旺季到来，行业有望持续保持环比向上。建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、长远锂科、中伟股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材质、沧州明珠等；负极：杉杉股份、中科电气、翔丰华等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等。

新能源发电：

光伏方面，本周主产业链价格继续上涨，硅料因突发事件导致7月供应环比下降，供不应求局势更加明显。两大硅片龙头提价幅度均超过5％，通威也随后提升电池片价格，组件环节面临压力增加，7月报价涨幅在2-5分钱不等。展望需求，国内项目预期会因为价格高昂受限，海外对价格承受能力较强需求仍然有一定支撑，分布式价格有望继续上涨。消息方面，从6月国内招标情况来看，组件招标量明显下降，下游博弈已经到达临界点。我们认为光伏产业链价格高企的根本原因是下游潜在需求旺盛，需求旺盛—价格上升—终端成本增加—需求减弱—价格回落—需求又增强，这一产业演变过程是符合逻辑和发展规律的，不必过度担心排产这一短期指标。光伏板块此轮的上涨是有业绩支撑的，并不完全是流动性拔估值所致。重点关注：隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、中环股份、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份。

风电方面，上半年整机商共中标199个项目合计39.559GW，同比去年接近翻倍（风芒能源不完全统计），1-5月行业装机受疫情影响较为显著，在招标景气带动下，看好下半年装机景气回升。当前，风机价格企稳态势明显，风电项目备案制落地，我们维持陆上“大基地+风电下乡+老旧机组改造”需求提振的判断。持续看好风机大型化及海上风电的投资机会，建议关注具备全球配套能力、成本控制良好的风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头，建议关注：东方电缆、明阳智能、金雷股份、禾望电气。

风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。

原标题：新能源车6月销量火爆，风电招标量翻倍