1.油价“任性”

疫情反复、经济脆弱致油价频繁大涨大落，一次次开启“过山车”模式

2021年，种种现象暴露出世界经济脆弱性：物流梗阻、运费暴涨，供应链承受压力；芯片稀缺、大宗商品价格飙升，产业链受到冲击；债务攀升、流动性泛滥，金融市场波动加剧。虽然全球新冠疫苗整体接种规模扩大、接种率不断提升，但由于不同经济体的接种情况差异较大，导致疫情“死灰复燃”和病毒变异成为常态，且引来石油市场巨震，导致油价频繁大幅波动。

在2021年的约260个交易日中，布伦特和美国西得克萨斯轻质原油（WTI）价格波动逾1美元/桶交易日的占比超过1/3，这意味着国际油价每周都会出现两次2%以上的波动。2021年8月，由于新冠病毒变异毒株德尔塔持续蔓延，欧美和东南亚多国收紧出行限制措施，油价开启近一个月的“过山车”模式，一半以上交易日的单日涨跌超过1美元/桶。

2021年11月26日，南非再次发现传染性远超德尔塔病毒的奥密克戎毒株，布伦特和WTI价格随即大跌近10美元/桶，创造了国际油价历史上第七大单日跌幅。可以预见，新冠疫情仍会是影响2022年国际油价的核心因素之一。

2.天然气赶“油”超“煤”

天然气迎来黄金发展期，预计未来3年年均复合增长率为6%，增速远超石油和煤炭

2021年，天然气行业与以往最大的不同是“淡季不淡、旺季仍旺”，二季度伊始便开启单边上涨行情，在传统淡季的价格几乎是历史同期的3倍，进入四季度旺季后更是持续高位运行，高气价成为全年常态。

高气价导致欧洲、亚洲的部分天然气发电份额被燃油发电替代，为油价上扬增加新的推动力量，形成了油价在一定程度上被气价驱动的现象。

今后，天然气需求除了发电和供暖、生活等需求支撑，制氢成为需求又一支点。欧洲和中东是天然气制氢的重要地区，沙特更是希望借此成为未来的新能源供应中心。

据估算，2021年全球天然气市场规模从2020年的4.68万亿美元增至5.87万亿美元，并在中长期内保持增长，到2025年全球天然气市场规模或达7.43万亿美元，年均复合增长率为6%，增速远超石油和煤炭。天然气行业正迎来发展的黄金期。

3.能源告急

全球性能源短缺现象大面积再现，欧洲成为市场断档的“震中”，核电地位进一步稳固

2021年9月初开始，欧洲开始爆发天然气、石油、动力煤等大规模供应短缺，并向全球加速扩散，英国油荒、欧洲气荒、印度煤荒等接连上演。历史上首次出现全球范围内三大传统化石能源价格大幅飙升。

这次“能源危机”对以欧洲为首开展的绿色转型是一次重大打击，也充分暴露了能源转型的困难。欧盟将危机归因于俄罗斯天然气供应下降、全球经济复苏导致天然气需求快速增加、部分天然气设施或发电站出现故障、天然气库存水平过低等原因。由此引发的天然气价格上行，至今仍在继续。

此外，可再生能源在关键时期“掉链子”也是重要因素。可再生能源，特别是太阳能和风能发电的稳定性一直是其软肋，英国2021年二季度风力发电量同比下降了14%。在2021年9月6日的极端天气下，风电仅能提供英国2.5%的发电量，远低于2020年的平均水平。

为弥补可再生能源发电不足，英国不仅求助于煤电救急，而且在2021年10月底宣布投资5.5亿美元建造首个小型模块核反应堆；法国也宣称将修建6座第三代压水堆技术（EPR）核反应堆。这是自福岛核电站事故以来，核电在欧洲的首次回暖。

4.坚定减排

格拉斯哥气候大会迈出重要一步，疫情和能源短缺并未阻滞全球向气候目标迈进的雄心

于2021年11月在英国格拉斯哥举行的《联合国气候变化框架公约》第26次缔约方大会（COP26）上，各国进一步明确了气候目标并达成了大量共识，成为《巴黎协定》签订以来全球气候治理进程的重要里程碑。

一方面，大会完成了《巴黎协定》的实施细则谈判，形成了多项决议，为实现气候目标奠定了基础；另一方面，大会有史以来首次将煤炭转型的表述纳入联合国气候协议，各缔约方承诺加快逐步减少无减排措施燃煤电的努力。

由英国发起的《全球煤炭向清洁电力转型声明》获得46个国家支持，承诺停止新建无减排措施煤电厂，主要经济体在21世纪30年代逐步淘汰燃煤电厂，其他经济体延迟至40年代，其中23个国家为首次承诺淘汰煤电。中美两国还签署了《中美关于在21世纪20年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》，提出加强并加速旨在缩小差距的气候行动与合作。疫情冲击和全球政治经济局势动荡并没有改变主要经济体推进气候目标实现的决心，降碳减排成为能源行业大势所趋。

5.负重前行

国际石油公司转型发展的决心和压力同在

疫情之下，国际石油公司转型仍在继续，但2021年都遭受了不同程度的压力和挫折。

北美的石油公司转型战略偏重碳捕集，但雪佛龙在澳大利亚的高庚液化天然气项目未能按计划将排放的温室气体进行捕集和封存，可能面临高额罚金。埃克森美孚则遭遇名不见经传的对冲基金“引擎一号”发起的代理权之争，或被迫加快转型进程。

欧洲能源公司偏重新能源投资，但其转型步伐依然被“嫌弃”太慢。壳牌首当其冲，其股票被一家投资机构大肆收购，又被其以能源转型为由要求分拆。荷兰养老金ABP计划售出的174亿美元化石能源公司股票中也包括壳牌的股票，壳牌还被迫将总部从荷兰搬迁至英国，以缓解压力。道达尔更名为道达尔能源，以表明其进军新能源的决心。挪威石油公司Equinor受益于能源危机，收益大涨，但也成为政府换届选举中的攻击对象和筹码。

国际石油公司的困境反映出转型的艰难，但减少温室气体排放、控制升温、向新能源转型是大势所趋，国际石油公司唯有不畏难、更向虎山行，才能在未来的能源市场上占得一席之地。

6. 勘探“垫底”

全球常规油气勘探迎75年来最差年份，新增油气发现量只有2020年的1/3强

在能源转型、油价波动、疫情冲击、联合减产等因素影响下，虽然石油公司2021年的经营情况较2020年显著好转，但上游投资依旧疲软，比2019年的水平低约25%，导致新增油气发现规模大幅下滑。

挪威油气信息服务机构雷斯塔能源公司统计显示，2021年前11个月，全球共新增常规油气发现47亿桶油当量，只有2020年的1/3强，2021年新增油气发现规模刷新1946年以来的最低纪录。

从单个发展的规模来看，2021年鲜有10亿桶油当量以上的发现，除了12月阿布扎比国家石油公司（ADNOC）宣布在阿联酋境内获得了10亿桶油当量的常规油气发现。虽然有几个前景不错的区块在2021年底前开钻，但都没有在2021年完钻，也无法为2021年贡献更多储量。此外，雷斯塔能源曾在2021年7月发布的一份报告中称，预计全球剩余可采石油资源为1.7万亿桶，远低于2020年1.9万亿桶的预估水平，其中的1.3万亿桶可以在21世纪末、50美元/桶的油价条件下实现经济性开采。（详见7版）

7.供应链危机

风力、光伏发电业遭遇气候异常、出力下降和原料供应链成本上升多重挑战

2021年，疫情和贸易保护主义引发的全球性供应链危机持续发酵，并向能源领域蔓延，太阳能、风能等清洁能源受影响尤为严重。

雷斯塔能源在2021年10月的报告中称，2020年初以来，作为光伏装置核心组件的多晶硅成本上涨了300%，叠加铜、铝等其他原材料成本攀升，光伏组件的制造成本已从0.2美元/峰瓦增为目前的0.26~0.28美元/峰瓦；受疫情期间运输延迟等因素影响，光伏设备的运输成本从2019年9月的0.005美元/峰瓦增至目前的0.03美元/峰瓦。

原材料成本上涨和运费飙升，影响了50吉瓦的太阳能发电项目，约占2022年计划实施太阳能发电装机总量的56%，其中一些项目可能会因此推迟甚至取消。其敏感性分析显示，在当前价格水平下，2022年新太阳能项目的平准化发电成本（LCOE）将增加10%~15%，迫使开发商通过谈判达成更高的协议购电价格，或者接受更高的项目成本和更低的利润。

8.防止“运动式”减碳

中国“双碳”目标与能源转型稳步推进，煤炭清洁化利用和发展新能源齐头并进

2021年中期以来，全球不同程度出现能源供应短缺、价格上涨现象，特别是进入秋冬以来，煤炭、石油、天然气价格普遍上涨，天然气现货价格涨幅刷新历史纪录，国际油价一度突破80美元/桶，多国出现电力供应紧缺。

在此特殊时间节点，我国先后出台《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2035年前碳达峰行动方案》，进一步明确了碳达峰碳中和的发展道路。2021年末的中央经济工作会议再次重申坚持双碳目标，并提出传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上，要立足以煤为主的基本国情，抓好煤炭清洁高效利用，同时提出要增强新能源的消纳能力，实现两者的优化组合。我国具有丰富的煤炭和可再生能源资源，这一能源发展目标规划充分体现了现实国情与中国特色。

9.新页岩革命

中国非常规油气勘探获新突破，拉开中国页岩油气革命序幕

2021年，我国石油公司在非常规油气勘探上取得多个重大突破。2021年11月，中国石化首次实现胜利油田济阳坳陷页岩油商业产能突破，新增页岩油预测储量4.58亿吨，开辟了石油规模增储上产新领域。2021年12月，中国石化涪陵页岩气田白马区块页岩气探明储量新增报告通过自然资源部评审，新增探明储量1048.83亿立方米。至此，涪陵页岩气田累计探明储量近9000亿立方米，占全国页岩气探明储量的34%。

2021年8月，中国石油大庆油田古龙页岩油勘探取得重大战略性进展，实现松辽盆地陆相页岩油重大战略性突破，新增石油预测储量12.68亿吨。2021年12月，中国石油在柴达木盆地的页岩油勘探首获重大发现，经初步测算，柴达木盆地英雄岭凹陷油气资源量达10亿吨以上，标志着柴达木盆地页岩油勘探取得重大战略性突破。这些勘探突破为我国能源安全保障能力的提升奠定了坚实基础，拉开了中国页岩油气革命序幕。

10.炼化变局

北美关闭部分炼厂，欧洲和亚太地区一边关停一边加快转型，我国加大力度优化行业秩序

2021年，全球炼油行业延续着关停、减产或转型的趋势。美国彻底关闭部分炼厂，部分欧洲炼油厂转型生产生物燃料。相比全球炼化不景气的发展态势，我国炼化能力持续提升。2021年，我国炼油能力突破9亿吨/年，原油加工量突破7亿吨/年，成品油出口恢复增长。

我国加大炼化行业整顿力度，优化市场秩序。自我国对地方炼厂放开进口原油使用权和原油非国营贸易进口权以来，地炼行业产生大量原油配额使用不规范现象。2021年4月，国家发展改革委成立专项工作组，对涉及8个省市区的55家地炼企业开展了专项核查，还加大了规范地炼企业资质及进口原油使用管理规定的力度，对稀释沥青等征收消费税等。

《2035年前碳达峰行动方案》提出，到2025年国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，主要产品产能利用率提升至80%以上。炼油化工行业结构调整优化还将持续推进。

本版文字由 朱文妹 鹿向岩 杨 林 济 民 提供

（作者单位：中国石化石油勘探开发研究院）

原标题：回眸2021，全球能源行业惊心动魄