近日，上交所官网显示，昱能科技股份有限公司（下称“昱能科技”）的科创板上市申请已被受理，保荐机构及主承销商为东方证券。

此次申请上市，公司拟募集资金5.55亿元，用于研发中心建设项目、全球营销网络建设项目，以及补充流动资金。其中，补充流动资金拟投入金额为2亿元，占公司募资总额的36.04%。

境外市场贡献大

据介绍，昱能科技属于光伏发电新能源领域，主要从事分布式光伏发电系统中组件级电力电子设备的研发、生产及销售，产品包括微型逆变器、智控关断器、能量通信及监控分析系统等。

记者了解到，光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将太阳光能直接转换为电能的一种新型发电技术，系可再生能源使用的一种重要方式；光伏逆变器是光伏发电系统的核心设备，将光伏发电系统所发的直流电转化成交流电，并把其能量用于电器设备应用或馈入电网。至于公司目前的核心产品微型逆变器，便是光伏逆变器的一种类别。

申报稿显示，2018年至2020年（下称“报告期”），昱能科技的营业收入为2.36亿元、3.85亿元、4.89亿元，对应净利润分别为1263.35万元、2156.52万元、7631.14万元。其中，核心产品微型逆变器分别为公司贡献了89.84%、90.41%、84.44%的收入。

公开信息显示，在全球微型逆变器市场中，昱能科技的微型逆变器在2019年的市占率位居全球第二，为11.75%；此外，根据能源研究机构Wood Mackenzie数据，2019年公司在微型逆变器市场产品出货量位列全球厂商第2名、国内厂商第1名。

不过，公司仍与龙头企业存在差距。2020年，昱能科技的营业收入为4.89亿元，较微型逆变器行业龙头企业美国Enphase（纳斯达克上市公司，系全球最大的微型逆变器厂商）营业收入50.53亿元相差较多；同时，Enphase同类产品2019年在全球市场占有率高达83.26%，处于较强的领导地位，也远高于公司11.75%的市占率。

另一边，境外市场无疑是公司发展所不可或缺的。

报告期内，公司来自境外的主营业务收入占比较高，分别为2.28亿元、3.73亿元、4.81亿元，占主营业务收入比例分别为97.81%、97.78%和98.66%，境外业务主要集中在美国、荷兰、法国、巴西、墨西哥、澳大利亚等国家。

“国外分布式光伏发电发展较早，市场更为成熟，逐步就直流高压进行强制性规定，使得微型逆变器在境外的认可及应用程度更高，发行人产品在海外市场具有较高的品牌知名度及市场认可度。”至于为何将产品销往境外，公司在申报稿中说。

“突击”入股

申报稿显示，公司的控股股东、实际控制人为凌志敏、罗宇浩。

截至招股书签署日，凌志敏直接持有公司1159.25万股股份，直接控制公司19.32%表决权，罗宇浩直接持股988.79万股股份、控制16.48%表决权，二人合计控制公司35.8%的表决权。此外，两人还于2012年签署了《一致行动协议》，以加强双方对公司的控制。

记者注意到，两人还曾共同就职于同一家公司，此前系同事关系。

公开信息显示，凌志敏曾在2007年至2009年任美国Solaria公司资深副总裁，2010年3月加入昱能科技，目前担任公司董事长兼总经理；另一边，罗宇浩也是在2007年至2009年就职美国Solaria公司并担任技术总监。

2010年，也就是昱能科技成立之时，凌志敏、罗宇浩两人同作为公司的联合创始人，以非专利技术入股，其中凌志敏以非专利技术出资668万元，罗宇浩以非专利技术出资617万元。目前，两人也在公司的核心技术人员名单之中。

据悉，2020年7月，公司开展了几次股权转让，由于多个新增股东系公司提交申请前12个月内引入的股东，属于“突击”入股界定的时间范畴。

其中，海宁嘉和、自然人钱海啸以及士兰控股分别以11.96元/股的价格受让了公司的部分股份；另外两位自然人股东潘建清、高利民受让股份系公司股东天通高新和原股东海宁汇利进行同一控制下股权调整。

在上述新增股东中，潘建清为公司股东天通高新实际控制人，以及公司现任董事潘正强之父，为公司前任董事；高利民为公司原股东海宁汇利实际控制人，为公司前任董事；士兰控股为公司股东士兰微控股股东。昱能科技表示，其余新增股东与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。